Az XRP Ledger kölcsönzési protokollja (XLS-66): hogyan működik, és hol tart 2026 novemberében

Az XRP Ledgerre (XRPL) régóta tervezik, hogy a hitelezés ne külön alkalmazásban, hanem a hálózat alapszintjén működjön. Ennek a terve az XLS-66 Lending Protocol (XRPL-Standards, XLS-66), amely egy másik javaslatra, a Single Asset Vaultra (XLS-65) épül (XRPL-Standards, XLS-65). Mindkettő bekerült a hálózati szoftver 3.1.0-s kiadásába (xrpl.org), de a fő hálózaton még nincsenek bekapcsolva: 2026. november 12-én a validátorok szavazása a küszöb alatt állt (XRPScan).

Ez a cikk elmagyarázza, mit tud a protokoll, és pontosan hol tart – azzal együtt, amit nem tudunk.

A vault egy közös „kassza” a hálózaton, amely egyetlen fajta eszközt gyűjt össze több befizetőtől. A specifikáció szerint új, láncon belüli építőelem, amely egy vagy több befizető eszközeit vonja össze, hogy más protokollok használhassák.

• Aki befizet, részesedést (share) kap, amely egy Multi-Purpose Token (MPT). Kivételkor a részesedés megszűnik, és eszközt kap vissza.
• A vault lehet nyilvános (bárki befizethet) vagy zárt: ekkor csak az léphet be, akinek a hálózaton rögzített igazolása van (Permissioned Domains, credentials).
• A specifikáció szerint a kivett összeg több vagy kevesebb is lehet a befizetettnél – vagyis a befizetett eszköz nincs garantálva.

A javaslat három szereplővel dolgozik:

1. Befizetők – eszközt tesznek a vaultba.
2. Kölcsönközvetítő (Loan Broker) – kezeli a vaultot és a protokollt, ő nyújtja a kölcsönöket.
3. Adós (Borrower) – a közvetítőtől kap kölcsönt a vault pénzéből.

A legfontosabb tervezési döntések, a specifikáció szerint:

• Fedezet nélküli, fix futamidejű kölcsön. A protokoll szándékosan kihagyja az automatikus láncon belüli fedezet- és likvidációkezelést. A hitelképességet a láncon kívül bírálják el (off-chain underwriting).
• Fix törlesztési rend. Minden kölcsönnek ismert lejárata és állandó időközönkénti törlesztése van (annuitásos jelleg). A rendszer követi a hátralévő részleteket és a következő esedékességet.
• Elsőveszteség-tőke (first-loss capital). A közvetítő opcionálisan saját fedezetet helyez el. Nemteljesítéskor ennek egy meghatározott része a vaultba kerül, hogy csökkentse a befizetők veszteségét. Ha a fedezet a minimum alá esik, a közvetítő nem nyújthat új kölcsönt.
• Kamatok és díjak. Van rendes, késedelmi és előtörlesztési kamat, valamint közvetítői díjak (folyósítási, szolgáltatási, késedelmi, előtörlesztési). A kezelési díj a kamatbevétel befizetőknek járó részéből jön le.
• Nemteljesítés. Az esedékesség után türelmi idő jár; ennek lejárta után a közvetítő nemteljesítettnek minősítheti a kölcsönt.

A hálózati szoftver kiadási jegyzete egy mondatban: a közvetítők a Single Asset Vault közös forrásaiból fix futamidejű, fedezet nélküli kölcsönöket hozhatnak létre (xrpl.org).

Az XRPL-en az új szabályokat módosításnak (amendment) hívják. A hivatalos leírás szerint egy módosítás akkor lép életbe, ha a megbízható validátorok több mint 80%-a két héten át folyamatosan támogatja; ha a támogatás közben 80% alá esik, a két hét újraindul (xrpl.org – Amendments). Az a szerver, amely nem frissít, „amendment blocked” állapotba kerül.

Az állás két időpontban:

Egy kiegészítő módosítás, a LendingProtocolV1_1 a 3.4.0-s kiadással érkezett, és november 12-én szintén 22/35 támogatással állt (XRPScan).

A RippleX (a Ripple fejlesztői részlege) 2026. június 18-án hosszú írásban mutatta be a biztonsági munkát (RippleX a DEV Community-n). Ebből a tényszerű lépések:

• Halborn-audit a vaulton (2025. február–április): hét megállapítás, köztük két kritikus; a RippleX szerint mindet javították.
• Immunefi Attackathon (2025. október–november): 200 ezer dolláros díjalap RLUSD-ben, 455 beküldés, 94 egyedi érvényes megállapítás.
• Újabb Halborn-audit a teljes protokollon (2025. december–2026. január).
• Közösségi tesztelés: az XRPL Commons 257 tesztesete, mind sikeres.
• Formális ellenőrzés a Common Prefix részéről (2026. február–április), Lean 4 nyelven.

A RippleX a javításokat a 3.1.3-as és a 3.2.0-s kiadás között osztotta el, és az írás a fő hálózatra vezető útként, nem lezárt folyamatként beszél a munkáról.

1. Nem tudjuk, mikor kapcsol be. Nem találtunk forrást, amely a fő hálózati bekapcsolás dátumát megerősítené. A validátorok szavazata változhat mindkét irányba.
2. Nem tudjuk, miért változott a szavazati arány szeptember és november között. Erről nem találtunk hivatalos közlést.
3. A specifikáció még „Draft”. A részletek a végleges bekapcsolásig módosulhatnak.
4. Nem értékeljük a hitelkockázatot. A fedezet nélküli kölcsön a láncon kívüli hitelbírálaton múlik; ennek minőségét egy protokoll nem garantálja.
5. Nem árelemzés. A cikk a technikai állapotot írja le; árról, árfolyamról nem szól, és nem előrejelzés.

• Az XLS-66 fedezet nélküli, fix futamidejű kölcsönöket tesz lehetővé, közös vaultokból (XLS-65).
• A kód 2026 januárja óta a hálózati szoftverben van, de a fő hálózaton nem aktív.
• 2026. november 12-én a támogatás kb. 63–66%, a küszöb 80% két héten át.

Ha korábbi XRP-témájú írásunk érdekel: Hamis XRP-airdropok: így működik a csalás. A hálózatok és tárcák működése alapoktól: Kripto Akadémia. Az XRP Ledger és a Ripple története dokumentumokból: RIPPLE – a könyv.

• XRPL-Standards, XLS-66 Lending Protocol: https://github.com/XRPLF/XRPL-Standards/blob/master/XLS-0066-lending-protocol/README.md
• XRPL-Standards, XLS-65 Single Asset Vault: https://github.com/XRPLF/XRPL-Standards/blob/master/XLS-0065-single-asset-vault/README.md
• xrpl.org, rippled 3.1.0 kiadási jegyzet: https://xrpl.org/blog/2026/rippled-3.1.0
• xrpl.org, Amendments (bekapcsolási szabály): https://xrpl.org/docs/concepts/networks-and-servers/amendments
• xrpl.org, Known Amendments (2026. szeptember 16-i pillanatkép): https://xrpl.org/resources/known-amendments
• XRPScan, módosítások szavazási állása (lekérdezve 2026. november 12.): https://xrpscan.com/amendments
• RippleX, „The Road Toward Mainnet: A Security-First Approach to XRPL Lending Protocol” (2026. június 18.): https://dev.to/ripplexdev/the-road-toward-mainnet-a-security-first-approach-to-xrpl-lending-protocol-3bn6

Oktatási tartalom. Nem pénzügyi és nem befektetési tanács, és nem előrejelzés. A Data Analytic Investments nem áll kapcsolatban a Ripple Labs Inc.-vel, az XRP Ledger Foundationnel, az XRPScannel és a hivatkozott szervezetekkel; a neveket csak azonosításra használjuk.